Madame Jumbo, prête à être maman, reçoit un beau matin de printemps  un éléphanteau livré par une cigogne. Malheureusement, Dumbo est un éléphant qui a de très grandes oreilles, ce qui lui vaut les moqueries de tous les pensionnaires du cirque sauf d'une petite souris nommée Timothée, qui va lui apprendre que sa différence peut le rendre exceptionnel.